BNP Paribas Real Estate Investment Management : bons résultats 2009

L’investissement :

En matière d’investissement, les équipes ont maintenu une veille permanente sur le marché de l’investissement, notamment en Immobilier d’Entreprise avec 579 dossiers recensés représentant un volume cumulé de 9,87 milliards d’euros. Pour l'année 2008, un volume similaire de 9,95 milliards d’euros avait été recensé pour un nombre plus restreint de 502 dossiers. Dans un contexte encore marqué par une relative instabilité des situations locatives, le choix des nouvelles opportunités d'investissement a été très sélectif.

Les acquisitions effectives s’élèvent à 287,1 millions d’euros « acte en main » pour l’ensemble de l’année 2009, contre 343 millions d’euros (acte en main) en 2008, soit une baisse de près de 16 %.

En immobilier d’entreprise : 9 opérations ont été réalisées, représentant 40 immeubles et un volume d’investissement de 249,2 millions d’euros. Parmi ces dossiers, figure une première phase d’acquisition, fin décembre, d’un portefeuille de commerces pour le compte d'un nouvel OPCI créé et géré par BNP Paribas REIM. Il convient de rappeler également la mise en œuvre début juillet de la 2ème phase d'investissement de la SPPICAV Technical Property Fund 2 avec l'acquisition, auprès de Poste Immo, filiale immobilière de la Poste, pour un montant de 85,2 millions d’euros, de trois nouvelles plateformes industrielles louées aux travers de baux d'une durée de 12 ans fermes au groupe La Poste. Le dernier mois de l’année a également été marqué par l’acquisition d’un immeuble de bureaux à Suresnes pour le compte d’une SCPI pour un montant global d’investissement de 8,9 millions d’euros.

En immobilier résidentiel, l’année a été particulièrement active avec un volume d’investissement de 37,9 millions d’euros contre 16,6 millions d’euros sur l'année 2008, soit un doublement de l'activité dans ce domaine. La SCPI Pierre Avenir, développant le dispositif Scellier, dont le lancement est intervenu en juin 2009, a régularisé ses 2 premiers actes authentiques avec l'acquisition de 37 logements représentant un montant global de 11,5 millions d’euros. Il s'agit de logements faisant partie des programmes en cours de construction, de la ZAC Claude Bernard, dans le 19ème arrondissement à Paris (75) qui bénéficie des normes BBC et du Domaine Helios, rue du Chêne à Combs la Ville (77) qui bénéficie d'une certification Habitat et Environnement.

Le programme d’investissement de cette SCPI est également très avancé avec 99 autres appartements ou maisons au sein de 7 programmes de logements qui doivent être acquis prochainement. Les opérations ainsi affectées au programme d’acquisition de Pierre Avenir représentent en global au 31 décembre 2009, 31,6 millions d’euros.

Il convient également de rappeler que 122 appartements ont été acquis en 2009 au sein de 10 programmes de logements pour le compte de la SCPI Capital Habitat, développant le dispositif Borloo, pour un montant global de 26,44 millions d’euros. Ces acquisitions réalisées en début d’année ont permis à cette SCPI d’achever son programme d’investissement par anticipation.

L’arbitrage :

Au 31 décembre 2009, BNP Paribas Real Estate Investment Management a cédé 101,32 millions d’euros d’actifs. Ce montant s’inscrit en retrait par rapport au volume de 111,44 millions d’euros de ventes constaté pour l'année 2008, soit une baisse d'environ 9%.
En immobilier d’entreprise : un montant de 94,18 millions d’euros d’arbitrage a été réalisé, correspondant notamment à la cession de 36 actifs et 7 fonds de commerce.
En immobilier d’habitation : un montant global de 7,14 millions d’euros a été enregistré correspondant principalement à la cession de 22 appartements et d’un immeuble.

Jacqueline Faisant, président de BNP Paribas Real Estate Investment Management, précise que « BNP Paribas REIM a maintenu en 2009 un volume de transactions à l’achat et à la vente important, dans des conditions de marché de l’investissement en retrait global sur l’année. Le volume proche de ceux des deux années précédentes illustre la capacité des équipes de la société de gestion à mettre en œuvre les stratégies d’investissement et de désinvestissement établies pour les fonds gérés dans une logique de gestion à long terme qui résiste à une conjoncture de crise ».

* Société de Gestion de Portefeuille agréée par l’AMF